Оцінка кредитоспроможності малого підприємства

Abstract

Стаття присвячена дослідженню рівня кредитоспроможності суб’єкта малого підприємництва будівельної галузі. Здійснено аналіз наукової літератури та нормативно-законодавчої бази, присвячених оцінюванню кредитоспроможності підприємств. З’ясовано, що науковці пропонують різноспрямовані методи оцінки кредитоспроможності підприємств-позичальників: інтегральна оцінка фінансового стану на основі дискримінантного аналізу, прогнозування показників фінансового стану та руху грошових коштів шляхом і розрахунку показника покриття боргу; моделі, побудовані на основі теорії нечіткої логіки; застосування штучних нейронних мереж; урахування ризиків за операціями з використанням позабалансових фінансових інструментів; модель, що враховує інфляційний ризик, галузеві та виробничі особливості підприємства; прогнозування ймовірності банкрутства, оцінка якості кредиту; визначення коефіцієнта життєздатності підприємств. Формування кредитоспроможності підприємства відбувається на багатьох етапах функціонування підприємства. Визначено, що кредитоспроможність формується під впливом різноманітних факторів, найбільш вагомим із яких є галузева приналежність. Саме тому метою статті є здійснення аналізу кредитоспроможності малого підприємства будівельної галузі задля виявлення проблемних аспектів управління його кредитоспроможністю. З’ясовано, що основним джерелом фінансування поточної діяльності досліджуваного підприємства ТОВ «ЕМАК» є позиковий капітал. Саме тому визначення класу його кредитоспроможності є дуже актуальним для підприємства. Таким чином, протягом 2022-2024 рр. значення інтегрального показника кредитоспроможності ТОВ «ЕМАК» відповідало 4-2-3 класу кредитоспроможності відповідно, що свідчить про поступове покращення умов для погашення кредитів та їх обслуговування.The article is devoted to the study of the level of creditworthiness of a small business entity in the construction industry. An analysis of the scientific literature and the regulatory framework devoted to assessing the creditworthiness of enterprises was carried out. It was found that scientists offer diverse methods for assessing the creditworthiness of borrowing enterprises: an integral assessment of the financial condition based on discriminant analysis, forecasting indicators of the financial condition and cash flow by calculating the debt coverage ratio; models built on the basis of the theory of fuzzy logic; the use of artificial neural networks; taking into account risks for transactions using off-balance sheet financial instruments; a model that takes into account inflation risk, industry and production features of the enterprise; forecasting the probability of bankruptcy, assessing the quality of credit; determination of the viability coefficient of enterprises. The formation of the creditworthiness of an enterprise occurs at many stages of the enterprise's functioning. It has been determined that creditworthiness is formed under the influence of various factors, the most important of which is industry affiliation. That is why the purpose of the article is to analyze the creditworthiness of a small enterprise in the construction industry in order to identify problematic aspects of managing its creditworthiness. It was found that the main source of financing the current activities of the studied enterprise LLC "EMAK" is loan capital. That is why determining the class of its creditworthiness is very relevant for this enterprise. Thus, during 2022-2024, the value of the integral indicator of creditworthiness of LLC "EMAK" corresponded to the 4-2-3 creditworthiness class, respectively, which indicates the gradual improvement of the conditions for repayment of loans and their servicing.