Моделі діагностики ймовірності банкрутства страхових компаній України: порівняння дискримінантного аналізу та логістичної регресії

Abstract

Вступ. Фінансова діяльність страхових компаній характеризується високим рівнем невизначеності та ризиків, що зумовлює необхідність постійного моніторингу їхньої платоспроможності та фінансової стійкості. Особливої ваги набуває завдання раннього виявлення ознак можливого банкрутства, оскільки своєчасна діагностика фінансових загроз дає змогу мінімізувати втрати для страхувальників, інвесторів та регулюючих органів. Проблематика. Традиційно для прогнозування банкрутства застосовуються моделі дискримінантного аналізу та логістичної регресії, проте результати їхнього використання часто є неоднозначними або суперечливими. Це створює потребу в порівнянні підходів та обґрунтуванні найбільш інформативних інструментів фінансової діагностики у страховому секторі. Мета – проведення комплексного аналізу ймовірності банкрутства страхових компаній України шляхом застосування класичних дискримінантних моделей та альтернативних логіт-моделей оцінювання. Методи. Дослідження спрямоване на визначення та порівняння ключових фінансових показників, що формують прогностичну здатність моделей банкрутства, а також на оцінку точності, чутливості та практичної значущості різних методик. Особливу увагу приділено ідентифікації слабких і сильних сторін кожного підходу, що дає змогу сформувати цілісне уявлення про можливості їхнього використання в умовах сучасного українського страхового ринку. Результати. На основі систематизації даних проведено ранжування компаній і визначено групи з високою, середньою та низькою ймовірністю банкрутства. Виявлено недоліки моделей, технічні обмеження, що ускладнюють розрахунки. Наукова новизна роботи полягає в системному порівнянні різних груп моделей прогнозування банкрутства, що допомагає визначити оптимальні інструменти для раннього виявлення ризиків неплатоспроможності страховиків. Практична значущість результатів полягає в можливості їх використання страховими компаніями, регуляторами та аналітиками для підвищення якості фінансового моніторингу і прийняття обґрунтованих управлінських рішень. Висновки. Результати підкреслюють необхідність удосконалення наявних методик та адаптації їх до особливостей українського страхового ринку. Перспективним напрямом є розроблення інтегрованої моделі ймовірності банкрутства страховиків, що підвищить точність прогнозування.