Monetary and Credit Policy: Regulatory Instruments the Security of the Banking Sector

Abstract

The article considers the monetary and credit policy, its regulators and tools to strengthen the security of the banking sector of Ukraine. The priority of the study is to implement a comprehensive methodological approach to assessing monetary and credit policy instruments in the system of strengthening the security of the banking sector of the economy, which determines the financial independence of the state, its exchange rate policy, credit market regulatory instruments and financial obligations. To model the state of the objects of strengthening the security of the banking sector of the state economy, optimization methods are used, which are based on the structure of algorithms for finding the maxima (minima) of the function and the points at which they are achieved, with and without restrictions. An algorithm for consistent assessment of the efficiency of development and functioning of the monetary sphere and its impact on the security parameters of the banking sector of the state has been developed. The indicators of structural components of security of the banking sector were assessed as debt policy, currency policy, banking security, stock market security, monetary and credit security, financial security. The size of the loan portfolio of Ukrainian banks has been determined. The normalized values of indicators and the index of monetary and credit security of Ukraine are presented. The regression analysis of the component indicators and their structural influence on the change of the integrated level of security of the banking sector of Ukraine is carried out. У статті розглянуто грошово-кредитну політику, її регулятори та інструменти посилення безпеки банківського сектору України. Пріоритетом дослідження є реалізація комплексного методичного підходу до оцінки інструментів грошово-кредитної політики в системі зміцнення безпеки банківського сектору економіки, що визначає фінансову незалежність держави, її курсову політику, кредитний ринок, інструменти регулювання та фінансові зобов'язання. Для моделювання стану об'єктів посилення безпеки у банківському секторі економіки держави використовуються методи оптимізації, які базуються на структурі алгоритмів знаходження максимумів (мінімумів) функції та точок їх досягнення з і без обмеження. Розроблено алгоритм послідовної оцінки ефективності розвитку та функціонування грошово-кредитної сфери та її впливу на параметри безпеки банківського сектору держави. Показники структурної складової безпеки банківського сектору оцінювалися, як боргова політика, валютна політика, банківська безпека, безпека фондового ринку, грошово-кредитна безпека, фінансова безпека. Визначено структуру кредитного портфеля українських банків. Наведено нормалізовані значення показників та індексу грошово-кредитної безпеки України. Проведено регресійний аналіз складових показників та їх структурного впливу на зміну комплексного рівня безпеки банківського сектору України.