Коефіцієнтний аналіз грошових потоків підприємства

Abstract

Вступ. Аналіз грошових потоків є необхідною передумовою ефективного управління ними з метою прискорення оборотності активів і капіталу та забезпечення фінансової стійкості і платоспроможності підприємства. Методи. В процесі дослідження використані загальнонаукові і спеціальні методи, зокрема: діалектичний метод щодо визначення загальних підходів до наукового дослідження; аналітичний та монографічний метод застосовувався при огляді літературних джерел; метод класифікацій дав змогу диференціювати основні показники аналізу грошових потоків по аналітичних групах. Результати. Коефіцієнтний аналіз грошових потоків є невід’ємною складовою процесу управління ними оскільки, насамперед, дозволяє отримати якісну характеристику ефективності управління потоками грошових коштів. У статі визначено алгоритм розрахунку коефіцієнтів оцінки грошових потоків підприємств. Такі коефіцієнти згруповано в 11 кластерів – це показники: структури грошових потоків, ефективності грошових потоків, рентабельності грошових потоків, достатності (дефіцитності) грошових потоків, генерування грошових потоків, ліквідності грошових потоків, платоспроможності, якості чистого грошового потоку, грошового наповнення, операційної діяльності, рівномірності та взаємозв’язку. Наведені відносні показники аналізу грошових потоків дозволяють всебічно оцінити здатність підприємства формувати грошові потоки достатнього для розрахунку за грошовими зобов’язаннями обсягу. Аналіз грошових потоків в динаміці дозволяє встановити позитивні та негативні тенденції, на основі яких приймаються оптимізаційні коригування в управлінні грошовими потоками підприємств. Перспективи подальших досліджень полягають у виявленні впливу ефективності управління грошовими потоками на забезпечення фінансової стійкості підприємства. Introduction. Cash flow analysis is a necessary prerequisite for their effective management to accelerate the turnover of assets and capital and ensure financial stability and solvency of the enterprise. Methods. In the process of research general and special methods were used, in particular: dialectical method for determining general approaches to scientific research; analytical and monographic method was used in the review of literature sources; the method of classifications made it possible to differentiate the main indicators of cash flow analysis by analytical groups. Results. Cash flow analysis is an integral part of the process of managing them because, first of all, it allows you to get a qualitative description of the effectiveness of cash flow management. The article defines the algorithm for calculating the coefficients of estimation of cash flows of enterprises. Various relative indicators of cash flow assessment are grouped into 11 clusters - indicators: cash flow structure, cash flow efficiency, cash flow profitability, cash flow adequacy (deficiency), cash flow generation, cash flow liquidity, solvency, cash flow quality, operating activities, uniformity and interconnection. The given relative indicators of the analysis of cash flows allow estimating comprehensively the ability of the enterprise to generate cash flows of a volume sufficient for calculation on monetary obligations. The analysis of cash flows in dynamics allows establishing positive and negative tendencies based on which optimization adjustments in the management of cash flows of the enterprises are accepted. Discussion. Prospects for further research are to identify the impact of effective cash flow management on ensuring the financial stability of the enterprise.